cyclical patterns in profits, provisioning and lending of banks and procyclicality of the new basel capital requirements

รูปแบบตามวัฏจักรของผลกำไร การตั้งเงินสำรอง และการให้สินเชื่อของธนาคาร และการแปรผันตามวัฏจักรเศรษฐกิจของข้อกำหนดด้านเงินกองทุนบาเซิลฉบับใหม่

Clicks: 336
ID: 150914
2002
Free PDF
Article Quality & Performance Metrics
Overall Quality
Not rated
Combines reader engagement with the AI quality analysis. This article has not been analysed, so there is no overall score — reader engagement is measured and shown alongside.
AI Quality Assessment
Not analyzed
Readership in this journal
Popular

Ranked #7 of 41 articles by views in Journal of environmental quality

Most read Least read

Bar heights use a square-root scale.

Mint this article as an NFT
Not yet minted

Create a permanent, verifiable on-chain record of this article on the Scimatic Network. The NFT is held in your Journament account, and you can withdraw it to your own wallet at any time.

5 SUSD one-off · no wallet required
Sign in to mint
Abstract
The proposed risk sensitive minimum requirements of the new Basel capital accord have raised concerns about possible (acceleration of) procyclical behaviour of banking, which might threaten macroeconomic stability. This article analyses the interaction between business cycles and banks over the past two decades for 26 industrial countries. As expected, profits appear to move up and down with the business cycle, allowing for accumulation of capital in boom periods. Provisioning for credit losses rise when the cycle falls, but less so when net income of banks is relatively high, which reduces procyclicality. Lending fluctuates with the business cycle too, but appears to be driven by demand rather than by supply factors such as (shortage of)capital, which contradicts the assumptions underlying capital crunch theory. All in all, over the last decades, distortion caused by procyclical behaviour of banks has been limited, banking crises excepted.
ข้อเสนอเกี่ยวกับข้อกำหนดขั้นต่ำที่คำนึงถึงความเสี่ยงภายใต้ข้อตกลงว่าด้วยเงินกองทุนบาเซิลฉบับใหม่ ได้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิด (หรือเร่งให้เกิด) พฤติกรรมที่แปรผันตามวัฏจักรเศรษฐกิจของภาคธนาคาร ซึ่งอาจส่งผลคุกคามต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค บทความนี้ทำการวิเคราะห์ปฏิสัมพันธ์ระหว่างวัฏจักรธุรกิจและภาคธนาคารตลอดช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาในกลุ่มประเทศอุตสาหกรรม 26 ประเทศ ผลการศึกษาเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ กล่าวคือ ผลกำไรมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นและลงตามวัฏจักรธุรกิจ ซึ่งเอื้อต่อการสะสมเงินกองทุนในช่วงที่เศรษฐกิจรุ่งเรือง การตั้งสำรองเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวลง แต่จะปรับตัวขึ้นน้อยกว่าเมื่อรายได้สุทธิของธนาคารอยู่ในระดับค่อนข้างสูง ซึ่งส่งผลให้ความเป็นวัฏจักรลดลง นอกจากนี้ การปล่อยสินเชื่อยังมีความผันผวนตามวัฏจักรธุรกิจเช่นเดียวกัน แต่ดูเหมือนว่าจะถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยด้านอุปสงค์มากกว่าปัจจัยด้านอุปทาน เช่น (การขาดแคลน) เงินกองทุน ซึ่งขัดแย้งกับข้อสมมติฐานที่เป็นรากฐานของทฤษฎีภาวะเงินกองทุนตึงตัว ทั้งนี้ โดยภาพรวมตลอดช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา ความบิดเบือนอันเนื่องมาจากพฤติกรรมที่แปรผันตามวัฏจักรเศรษฐกิจของธนาคารนั้นยังมีอยู่อย่างจำกัด หากไม่นับรวมช่วงที่เกิดวิกฤตการณ์ภาคธนาคาร
Reference Key
bikker2002pslcyclical Use this key to autocite in the manuscript while using SciMatic Manuscript Manager or Thesis Manager
Authors ;Jacob A. Bikker;Haixia Hu
Journal Journal of environmental quality
Year 2002
DOI
DOI not found
URL
http://ojs.uniroma1.it/index.php/PSLQuarterlyReview/article/view/9907/9789
Keywords
banking business cycle macroeconomics credit Boom demography

Citations

No citations found. To add a citation, contact the admin at info@scimatic.org

Comments

No comments yet. Be the first to comment on this article.