risiko kredit berstokastik dengan kadar inflasi

Kajian ini adalah merupakan lanjutan daripada kajian oleh Nurfadhlina Binti Abdul Halim (2004). Kajian adalah memodelkan risiko kredit bagi bon korporat berkadar faedah tetap dengan kaedah stokastik. Pendekatan ini digunakan bagi mendapatkan kebarangkalian kemungkiran dan jangkaan masa sebelum berlakunya kemungkiran bon korporat yang berisiko dan mengesahkan intuisi awal pelabur adalah benar. Kebarangkalian kemungkiran dan jangkaan masa sebelum berlakunya kemungkiran adalah berguna dalam meminimumkan kerugian kerana dengan mengetahui kebarangkalian kemungkiran, pelabur dapat membuat penilaian dan pilihan pelaburan yang lebih bermanfaat pada masa itu dan dapat mengurangkan risiko kerugian dalam pelaburan. Model risiko kredit dalam kajian ini dibina dengan mengambil kira kebergantungan di antara penarafan kredit bon korporat (dimodelkan dengan proses rantai Markov) dengan keadaan yang ditentukan berdasarkan kadar inflasi serta premium risiko.