information exchanges in cournot duopolies

In this paper we analyze the profitability of information sharing among Cournot oligopolists receiving private information about random demand. We model the random demand as a linear demand having, 1) an unknown intercept, and 2) an unknown slope. In each of these two scenarios, firms observe private signals about the unknown parameter. We show that in the scenario-1, if the private signal observed by firms is accurate enough, information exchange is profitable and in the scenario-2, if there is a sufficiently large variation in the demand slope and private signals are accurate enough, firms earn strictly higher profits by sharing their information rather than keeping it private.
Neste artigo analisamos a rentabilidade dos intercambios de informação entre oligopolistas de Cournot quando recebem informação privada sobre uma demanda que é aleatoria. Nós modelizamos a demanda aleatoria como uma demanda lineal considerando, 1) Interseção da ordenada na origem desconhecida, e 2) Inclinação desconhecida. Em cada um destes cenarios, as empresas observam sinais privados sobre o parámetro desconhecido. Nós demostramos que no primeiro cenario, se o sinal privado observado pelas empresas é suficientemente preciso, o intercambio de informação é rentavel e no último cenario, se existe uma variação suficientemente ampla na inclinação das demandas e os sinais privados observados pelas empresas são suficientemente precisos, as empresas obtem maiores lucros quando elas compartem sua informação que quando a mantem privada.